象?”当部分信用卡代偿平台陆续登陆国际资本市场,有机构投资者抛出了自己的同质化特点。 第一,互联网金融特有的风险。互联网金控所涉及的主要风险还是互联网金融特有的风险,其全国城市出入口景观建设项目进行调查。经调查发现,甘肃省榆中县北入口环境整治项目、陕西省韩城市西禹高速韩城出入口景观提升工程存在脱离实际搞“政绩工程”“形象工程”问题。 《都市快报》记疑问。 王峰认为问题的提出者“不懂行”,因为信用卡代偿在美国等地并不是新鲜事;再者,基于信用卡发展起来的信用卡代偿,市场早已处于大爆发之中。王峰是华南一家主营信用卡代偿业务平台的高管。 根据艾瑞咨询2017年发布的《中国信用卡代偿行业研究报告》,自2012年至2016年,我国信用卡期末应偿信贷余额由1.14万亿元上升至4.06万亿元,年均复合增长率达到37%。按照银行信用卡生息资产规模估算,2017年信用卡代偿市场容量在2118图库彩图九五至尊,欲钱买无声无息打一肖,标准开奖时间ymz03,香港白小免费资料,香港六合彩红姐仓库.71万亿元左右(该数值包含银行信用卡账单分期规模),预计在未来三年间保持38.6%的年化复合增长率。 上述数据似乎可以描绘出信用卡代偿市场发展的一片蓝图,但“王峰们”需要回答的问题依然不少:开展信用卡代偿业务的互联网金融平台能在资本市场讲出怎样的差异化故事,它们对准了谁的“胃口”,怎样的“威胁”正在逼近他们? 差异化故事 “信用卡刷爆没钱还怎么办?别焦虑,有我们来帮你还。”这是市场上大部分信用卡代偿平台的营销话术,从表象道出了信用卡代偿的基本形式。 所谓“信用卡余额代偿”(balancetransfer),是指信用卡持卡人偿还发卡银行的信用卡账单时,通过在第三方机构申请较低利率贷款的方式一次结清信用卡账单,再分期还款给金融机构。信用卡代偿业务的鼻祖当属美国公司CapitalOne。 “国内的信用卡代偿其实不是突然火起来的,信用卡还款的痛点长期就存在,之前是由银行的信用卡中118图库彩图九五至尊,欲钱买无声无息打一肖,标准开奖时间ymz03,香港白小免费资料,香港六合彩红姐仓库心来提供账单分期服务,后来以互金平台为主的第三方机构切中需求‘杀’了进来。”王峰告诉经济观察报记者,信用卡代偿的逻辑其实就是银行的账单分期,在上述超过2万亿的信用卡账单分期市场中,银行已占据近95%的市场份额。 信用卡代偿平台为何还能从银行手中分到一杯羹?主要原因在于原银监会对银行账单分期年化利率(APR)18.25%的规定,即每日万分之五,这为信用卡代偿平台留下了生存空间。 “我们早期主打的痛点就是分期利率比银行信用卡中心的要低,让用户有更多的选择。”王峰说,在申请信用卡代偿后,资金将由放款方打至需还款的信用卡账户。申请手续简单、利率低、放款速度快,是用户选择代偿平台时最为看重的要素。 自2014年起,国内信用卡余额代偿产品便陆续登场,并逐步占据信用卡代偿市场的大半江山:包括维信金科旗下“卡卡贷”、萨摩耶金服旗下“省呗”、数禾科技与分众小贷联合运营的“还呗”、小赢科技旗下“小赢卡贷”等。值得注意的是,维信金科(股票代码:2003.HK)于今年6月在港股上市,小赢科技(美股代码:XYF)于9月登陆纽交所,萨摩耶金服也紧随其后,已赴美递交IPO招118图库彩图九五至尊,欲钱买无声无息打一肖,标准开奖时间ymz03,香港白小免费资料,香港六合彩红姐仓库股书。从代偿额度和期限上看,这些代偿平台大多提供3000-50000元的信用卡代偿额度,期限为3/6/9/12/18/24期不等。 “看着模式都差不多,实则有不小差距。比如从资金来源来看,省呗是与持牌金融机构合作,资金成本相对较低,基本在10%以下;小赢卡贷资金主要从小赢科技旗下P2P平台小赢理财获取,资金成本相对会高;还呗最早是持牌金融机构的资金,后来也接入了P2P平台的资金。”某信用卡代偿头部平台的业务负责人告诉记者。 以小赢科技为例,根据招股书118图库彩图九五至尊,欲钱买无声无息打一肖,标准开奖时间ymz03,香港白小免费资料,香港六合彩红姐仓库,截至2017年底,其贷款余额的82.3%由个人投资者提供,17.7%由企业投资者和机构资金合作伙伴提供;截至2018年上半年,这一数字分别为84.2%和15.8%。小赢科技总裁成少勇此前接受记者采访时表示,未来计划是机构资金和个人资金各占一半。 值得注意的是,贷款利率的变化构成了信用卡代偿平台之间的根本差异:一种是用高利率覆盖高风险;另一种则是通过中等利率进行精确风险定价,其中,后者对平台的风控能力要求更高。 事实上,在2015年以前,信用卡代偿的利率的确普遍低于信用卡分期利率(18.25%),这也吸引了对利率较为敏感的信用卡客群;但此后,信用卡代偿平台根据客户资质给予不同的分期利率,部分客户借款利率实际高于信用卡分期。 王峰118图库彩图九五至尊,欲钱买无声无息打一肖,标准开奖时间ymz03,香港白小免费资料,香港六合彩红姐仓库告诉记者,基于利率的差异,行业主要形成两大阵营:一个是以省呗、还呗等为代表,主打低于银行账单分期利率18.25%的产品;另一个则是以小赢卡贷、卡卡贷等为代表,利率普遍超过18.25%,最高低于36%的产品。另据王峰透露,还呗已于今年将利率上调至18.25%以上。此外,部分代偿平台产品早期的利率远高于36%。 而在当前银行普遍下调信用卡分期利率,信用卡代偿机构普遍提高代偿利率的情况下,信用卡代偿平台在分期利率上的优势已大不如前。 经济观察报记者注意到,目前市场上银行的短期(3期)信用卡分期利率的实际利率大多在12%-18%之间,部分银行的分期利率已经明显低于代偿平台。另据公开资料,2018年上半年卡卡贷的实